The Future VCs - Newsletter 33
Par Mehdi Benjelloun, Ange-Michael Ahyi et Bérenger Teboul-Danguin
Bonjour à toutes et à tous,
baby vc est de retour pour cette nouvelle année, avec plein de bonnes surprises. Nous avions annoncé que nous continuerions à vous proposer des bootcamps cette année et vous permettre de rejoindre notre communauté. Nous annoncerons sous peu l’ouverture des candidatures pour le batch 3 - qui sera composé d’une trentaine de nouvelles personnes, qui viendront rejoindre notre communauté de fellows et d’alumnis.
L’année 2021 est placée sous l’égide de changement : les trois co-fondateurs Nicolas, Mehdi et Éléonore continuent à gérer le projet, mais laissent la place à un nouveau bureau qui s’occupera de la partie opérationnelle de baby vc. Pour ce faire, l’ensemble des membres de baby vc a élu un nouveau bureau, issus du batch 2 des fellows, pour cette année 2021 :
Daniel Bruzy (Lead)
Valens Carpentier (Co-Lead)
Sybille Ranchon (Community)
Chloé Monneyron (Communication)
Loreley MacDonald (Finance)
À travers cette newsletter et les podcasts Dans la tête d’un VC/CEO, nous continuerons à vous partager l’ensemble des actualités VCs, offres de stage et bien d’autres.
Nous serions aussi très contents de recevoir vos retours, ainsi que vos recommandations pour faire de cette newsletter un rendez-vous hebdomadaire qui vous apporte encore plus de valeur.
N’hésitez pas à nous envoyer un email à joinbabyvc@gmail.com avec l’ensemble de vos recommandations.
En attendant, bienvenue dans la Newsletter #33 de baby vc écrite avec toujours plus de ❤️ par Mehdi Benjelloun, Ange-Michaël Ahyi et Bérenger Teboul-Danguin
Chaque semaine, recevez de la part des membres de la communauté baby vc les news, ressources et analyses qu’ils vous ont sélectionnées pour mieux comprendre la tech et le VC.
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Le sommaire 👉
Dans la tête d’un VC, avec Jonathan Userovici (e.ventures)
Les sessions Babyvc avec Heartcore & les déjeuners en ligne
What’s up VC Planet avec Orange Ventures et Isai
Les actualités tech de la semaine avec la suspension de Trump des réseaux
Les levées de fonds de la semaine avec Too Good To Go, Pennylane et CorWave
Les ressources de la semaine avec les bilans d’Alexandre Dewez & Eldorado.co
Parlons VC avec les DNVB
Le chiffre de la semaine avec Eldorado.co
Le dessert de la semaine
Et enfin, les offres de stages et d’emploi de la semaine
Bonne lecture ❤️
Dans ce nouvel épisode du podcast “Dans la tête d’un VC”, Mehdi Benjelloun, Romain Lenoir et Perle Getten (deux fellows du batch 2 de baby vc) interviewent Jonathan Userovici, nouveau Partner chez e.ventures, après 5 ans passés chez Idinvest.
Dans cet épisode, vous découvrirez :
Jonathan et son parcours avant d’arriver dans ce nouveau fonds, ainsi que ses apprentissages après 5 ans chez Idinvest.
E.ventures, et le rôle de Jonathan dans cette nouvelle filiale du fonds en France
La proposition de valeur pour les entrepreneurs early-stage par l'arrivée d'e.ventures en France ?
Quels sont les enjeux opérationnels de l'ouverture d'une nouvelle filiale ?
et bien d’autres…
C’était un plaisir de discuter avec Jonathan, merci pour ton temps. Retrouvez un nouvel épisode de '“Dans la tête d’un VC” sur toutes les plateformes de podcasts.
🎙 L’épisode sera disponible dès demain matin. Retrouvez le sur Linkedin.
Suite et fin du bootcamp Babyvc 2020 !
C’était la fin du parcours pour nos fellows avec deux événements !
Tout d’abord, avant les vacances de fin d’année, c’était la dernière séance avec Heartcore Capital, le fonds Consumer made in Copenhagen, avec Yohan Pereira, associate au sein du fonds. Au cours de cette échange, Yohan a donné à nos fellows des insights pointus sur les consumer funds, les spécificités de la verticale-cible, et ses astuces pour intégrer l’industrie du VC.
Merci à toi, Yohan, pour le temps accordé et tes insights !
Enfin le programme Babyvc 2020 s'est clôturé sur sa dernière série d'évenements : les déjeuners en ligne 🍛 !
En fin d'année, les fellows ont eu l’opportunité d'avoir plusieurs moments privilégiés avec un investisseur pendant 1h30, le temps d'un déjeuner.
Huit fonds se sont essayés à l'exercice : Elaia, Go Capital, Iris Capital, Spring Invest, Citizen Capital, Alven, Serena et Speedinvest.
Certains des échanges étaient sur un format libre, d'autres sur un format plus spécifique, permettant aux fellows d'en savoir plus sur des verticales.
Parmi les verticales, nous avions le consumer, la digital health, le hardware, l'impact investing, la retailTech ou le B2B.
Enfin d'autres sujets ont été avancés : comment intégrer un fonds VC, bien entendu, mais aussi comment fait un investisseur pour continuer à progresser et apprendre, qu'est ce qui fait un bon investisseur ou encore comment se créer son dealflow ?
Un grand merci à nos intervenants qui ont répondu à toutes les questions de nos fellows et leur ont offert des conseils précieux pour la suite de leurs parcours.
Un grand merci à Alexis Frentz, Alexis Menard, Julien David Nitlech, Emmanuel Flauhault-Franc, Alexandre Guillot, Olivier Mougenot, Charles Letourneur, Marc Fournier et Shiraz Mahfoudi pour votre engagement !
Voilà, c’est fini pour le bootcamp 2020 de Babyvc 😔, mais ne vous inquietez pas, le bootcamp reprendra en 2021, stay tuned ✌️😎
🟧 Orange Ventures lance un fonds de 350 millions d’euros
Orange Digital Ventures devient Orange Ventures et se dote d’une enveloppe de 350 millions d’euros pour investir dans des entreprises technologiques évoluant dans les secteurs de la connectivité, de la cybersécurité, des services financiers, de la santé ou encore de l’éducation.
Alors qu’il était jusque-là cantonné à l’amorçage, le fonds d’investissement de l’opérateur français veut faire évoluer son spectre d’action jusqu’aux sociétés plus matures en Europe et aux États-Unis. La structure entend également rayonner sur l’Afrique et le Moyen-Orient, deux régions historiques où le groupe est opérationnel. Dans le cadre de ses investissements, Orange Ventures prévoit d’injecter des tickets allant jusqu’à 20 millions d’euros par opération.
👉 Orange Ventures lance un fonds de 350 millions d’euros - Frenchweb
👀 ISAI annonce le closing final de son nouveau fonds : ISAI VENTURE III à 120 millions d’euros
De type « early stage venture », ISAI VENTURE III financera, comme ses prédécesseurs, les startups du digital (SaaS, marketplace, IA…). Il investira en leader dans une vingtaine de projets, avec des tickets d’entrée allant de 1 M€ à 3 M€, et aura la capacité de réinvestir lors des tours de financement ultérieurs.
ISAI compte dans son portefeuille des startups comme Alma (paiement en plusieurs fois), Koyeb (devtools/déploiement), ou encore Opal (reprendre contrôle de son téléphone).
👉 Fonds Venture III : Isai parie sur les pépites du monde d'après - Les Echos Entrepreneurs
🙅♂️ Twitter, Facebook et Stripe suspendent le compte de Donald Trump
Suite à l'attaque du Capitole par des manifestants pro-Trump à Washington, la semaine dernière, le réseau social Twitter a supprimé définitivement le compte du président Donal Trump. Cela fait suite à une certaine suite logique dans la relation entre Donald Trump et le réseau social, ce dernier ayant modéré et bloqué des tweets du président des Etats-Unis à plusieurs reprises.
Effectivement, grand adepte de Twitter, et suivi par près de 90 millions de personnes, Trump a développé une vraie appétence pour Twitter et l'a utilisé comme relai d'informations massif. La relation a donc pris une nouvelle tournure lors des derniers mois de son mandat et de l'élection présidentielle, lors desquels Twitter accusait Trump d'utiliser son compte pour faire de la désinformation. La semaine dernière, l'entreprise a donc supprimé son compte et ceux de pseudos affiliés pro-Trump, considérant qu'il avait dépassé les limites avec des tweets d'incitation à la violence.
Twitter a ensuite été rejoint par d'autres réseaux sociaux comme Facebook ou Instagram (qui ont pour le moment simplement suspendu temporairement le compte de Trump), mais également par des plateformes comme Paypal ou Shopify (avec la limitation voire suppression de produits pro-Trump ou de comptes de partisans d'extrême droite). Google (peut être bientôt suivi par Apple) a même supprimé l'application Parler, un réseau social alternatif, estimant que l'application manquait de modération et de capacité de filtrage.
Alors, que penser de ces décisions ? Certains s'indignent que des entreprises privées puissent censurer un homme politique et président des Etats-Unis, et donc influer délibérément sur le débat public. D'autres rappellent que les réseaux sociaux sont des entreprises privés, et qu'à ce titre elles imposent des conditions d'utilisation que tout utilisateur doit respecter, sous peine d'être banni notamment.
♻️ Too Good To Go lève 25 millions avec Blisce
Entre vous et moi, combien de fois cette application nous a sauvé la vie. L'application française qui donne vie aux invendus alimentaires vient de boucler un financement auprès de Blisce, ses investisseurs historiques et ses salariés. Les fonds doivent alimenter sa croissance aux Etats-Unis, où elle s'est lancée en septembre dernier.
Fondée il y a à peine quatre ans, elle revendique aujourd’hui 24 millions d'utilisateurs, dont 8 millions en France, et s'attaque au marché américain avec la ferme ambition d'y installer son application permettant à des consommateurs d'acheter des produits alimentaires invendus sous forme de paniers.
💲 Pennylane lève sa série A de 15 millions d'euros de Global Founders Capital et de Partech
Fondée en 2020, Pennylane a développé un service de comptabilité en ligne en mode SaaS pour permettre à tous les chefs d'entreprise de reprendre le contrôle de leurs finances. En moins d'un an, la start-up a généré un chiffre d'affaires de plus de 2 millions d'euros, a engagé une trentaine de comptables et 15 développeurs, et accompagne aujourd'hui plus de 500 clients au quotidien (principalement des start-up, des PME, des e-commerces et des restaurateurs).
Pennylane avait déjà levé 4 millions d'euros en mai 2020.
🇪🇺 La Commission Européenne lance son premier investissement dans CorWave
CorWave, une entreprise française de dispositifs médicaux qui développe des pompes cardiaques innovantes, est devenue la première entreprise privée à être financée par la commission européenne.
Lancée en 2011, la startup cherchait à lever des fonds notamment pour démarrer ses essais cliniques dans sa solution de pompes cardiaques permettant de réguler le débit du sang. C'est donc chose faite, avec une série C à 35M€, dont 15M€ financé par l'EIC Fund, qui n'est autre que le fonds d'investissement de la Commission européenne !
Premier investissement de ce nouveau fonds doté de 3.6 milliards d'euros à investir, il va permettre à CorWave de prendre une envergure mondiale et donne naissance à l'Europe actionnaire.
🥽 🇫🇷 The State of The French Tech Ecosystem
Alexandre Dewez est analyste chez Idinvest. Cela fait désormais plus d’un an qu’il écrit sa newsletter “Overlooked”. Entre deep dives sectoriels, analyse d’entrée en bourse ou de tendances, ces publications sont toujours très pertinentes. Il a notamment écrit une publication sur comment entrer en VC que nous vous recommandons fortement.
👉 Alexandre Dewez (Idinvest) 🔨 Breaking into Venture Capital - European Junior VC Career Paths
Cette semaine, il recense dans une présentation de plus de 50 pages (oui !), un ensemble d’éléments descriptifs de l’écosystème tech francais. Variation de montants levés, plus gros tours, analyses des startups mafias, fonds d’investissements étrangers investissements en France..tout y est. Simplement un régal à lire, à lire, et à partager au sein de son fonds d’investissement.
🕵️ Bilan du financement dans l’hexagone by Eldorado
Comme Alexandre Dewez sur l’écosystème, Eldorado nous propose sa revue annuelle du financement tech sur cette année 2020 très particulière.
Tout d'abord Eldorado commence par une analyse très pertinente des levées françaises de l’année : combien a été levé sur 2020 ? Quelles verticales trustent le top 3 des levées ? Quelles boites ont réalisé les plus grosses levées (nous sommes prêts à parier que tu les as en tête...😉)
De l'autre côté, elle a aussi mené son enquête sur les exits, assez nombreuses en dépit de cette année compliquée.
Bien entendu, comme chaque année, son palmarès des fonds VC et BA français est de nouveau présent, et se termine sur la revue des écosystèmes concurrents européens et ses prédictions pour 2021.
Bref, un must-read pour avoir sa "picture" globale des investissements sur 2020 !
En tant que VC, on se doit de maîtriser les basiques des verticales où l’on souhaite investir. Aujourd’hui, c’est la verticale des DNVB (Digitally Native Vertical Brands) qui est mise à l’honneur avec deux notions clés : le phygital et le modèle Direct To Consumer.
📌 Phygital
Le phygital est la volonté de croiser l'univers digital d'une marque et le monde physique, représentée par une boutique ou un concept store. L'espace physique se doit de conserver les points clés qui font la force de la marque en ligne (design, proximité, simplicité, qualité).
Aussi, le but clairement annoncé est l'expérience client en phase avec les promesses affichées partie digitale, au delà de la simple stratégie de vente de produits en boutique. Il s'agit d'en faire des espaces de découverte de la marque pour les néophytes, et passer un nouveau cap dans l'immersion de l'unvers de marque pour la clientèle récurrente.
Parmi les exemples, nous avons les boutiques Jimmy Fairly, ou l'Appartement Sezane.
👉 Le phygital ou comment les DNVB réconcilient physique et digital - Medium
📌 Direct To Consumer
C’est un modèle où la société vend diretement au consommateur final, sans intermédiaire. La société prend en charge l'ensemble de la chaîne de valeur, de la production des produits à sa distribution.
Son avantage est qu’elle peut baisser les coûts de structure et d'intermédiation au maximum, pour parvenir à des produits de qualité supérieur à des prix équivalents, ou offrir de la valeur supplémentaire aux clients par un prix plus raisonnable.
Cependant cela nécessite pour la société un contrôle intégral des opérations, en impliquant une logistique avant tout pilotée par la data et une intégration maximale des parties prenantes dans sa gestion des stocks à flux tendus.
C'est un des piliers fondateurs de la verticale.
Pour en savoir plus sur la verticale, nous vous recommandons l’ouvrage DNVB : Les surdouées du commerce digital de Viviane Lipskier.
👉 DNVB : Les surdouées du commerce digital - Viviane Lipskier - FNAC
Avec Eldorado.co, nous vous partagons chaque semaine le chiffre de la semaine 👍 ! Un chiffre, anodin au premier abord, mais toujours révélateur de tendances de fond.
C’est parti pour le quatrième chiffre !
100 000 000 €
C'est le montant estimé déboursé par Société Générale pour s'offrir la Fintech Shine en 2020, opération qui a divisé l'écosystème sur la notion d'ambition et de succès pour les entrepreneurs français.
Pour celles & ceux qui souhaitent en savoir plus sur cette “polémique”, voici l’article du partner de Frst, Pierre Entremont, qui partagea son point de vue sur le fait qu’une sortie à 100M, c’est beaucoup ?
👉 Pierre Entremont (Medium) - Une sortie de startup à €100m, c’est beaucoup ?
A ce qu'il parait, Miami serait devenu le nouveau lieu de villégiature de la tech californienne !
C'est pas nous qui le disons, c'est CrunchBase 😅
Bref, si tu veux faire partie de la nouvelle vague floridienne, n'oublie pas ton starter kit !
See you there 👋😎☀️ !
Internship
Entrepreneur First - Talent Acquisition and Partnerships Intern (Paris)
True Growth Capital - Analyst (Berlin)
Prosus Group - Group Strategy/Venture Capital Intern (La Randstad - Pays-Bas)
Nauta Capital - Investment Analyst (Munich)
Alternance
Eldorado.co - Responsable marketing (Paris)
Full-time
Bpifrance - Analyste Dealflow - Pôle Dealflow (Paris)
Eldorado.co - Consultant(e) en financement de l'innovation (Paris)
dmg Ventures - CVC Senior Associate (Londres)
btov Partners - VC Analyst/Associate (Berlin)
New Wave - VC (Europe)
Envoyer un mail directement à Jean de la Rochebrochard/Pia d’Iribane à join@newwave.vc
Operations
Scientistt - Startup Scout (Durham - Royaume-Uni)
EY - Startup Funding Expert (Antwerp - Belgique)
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Enfin, n’hésite pas à en parler autour de toi.
La team baby vc 👊`